طرح بنك القاهرة يقترب من 36.4 مليار جنيه مع ترقب تحديد سعر السهم النهائي

تقترب عملية الطرح العام لبنك القاهرة في البورصة المصرية من الحسم النهائي، وسط موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية على زيادة نسبة الأسهم المطروحة للبيع من 30% إلى 45% من رأس مال البنك. وتأتي هذه الخطوة بالتزامن مع توقعات تسعير السهم عند الحد الأعلى للنطاق الاسترشادي بين 4.82 و5.30 جنيه، حيث يُنتظر الإعلان الرسمي عن السعر النهائي يوم 26 أكتوبر.
يمكن بيع نحو 6.86 مليار سهم تمثل 45% من رأس مال البنك، وباحتساب السعر الأعلى للاسترشاد، تصل قيمة الصفقة الاجمالية إلى نحو 36.4 مليار جنيه، مقارنة مع تقديرات سابقة عند 22.05 إلى 24.25 مليار جنيه للطرح الأولي بنسبة 30%. وتُقدر القيمة السوقية الإجمالية لبنك القاهرة عند سعر 5.30 جنيه للسهم بنحو 80.8 مليار جنيه.
تعود عائدات الطرح بالكامل لبنك مصر، المساهم الرئيسي للبنك والبائع للأسهم، لأن العملية تتم عبر بيع أسهم قائمة وليس زيادة رأسمال جديد. وبعد إتمام بيع 45% من الأسهم، من المتوقع أن يحتفظ بنك مصر بحصة تبلغ 55% في بنك القاهرة.
الطرح مقسم بين شريحة خاصة للمؤسسات والمستثمرين المؤهلين بنحو 95% وشريحة عامة للجمهور بنسبة 5%. وأعلن البنك عن اتفاقيات مشاركة مع البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية ومؤسسة التمويل الدولية في الشريحة الخاصة، مع تحديد الحصص النهائية بناء على سعر الطرح ونتائج بناء سجل الأوامر.
مع ذلك، لا يضمن الطرح للمستثمرين الفرديين تحقيق أرباح فورية وإنما يعتمد العائد المحتمل على سعر وتوقيت الاستثمار، نمو الأرباح، جودة أصول البنك، توزيعات الأرباح، وتغيرات السوق.
يمثل الطرح فرصة مهمة لتقييم القيمة الفعلية لبنك القاهرة مقارنة ببنوك مدرجة أخرى في السوق المصري، ويتطلب ذلك مراجعة مؤشرات الربحية وجودة القروض وكفاية رأس المال. ويعد الطرح اختبارًا لجاذبية السوق المصرية للمستثمرين المحليين والأجانب في القطاع المصرفي.
من المقرر إعلان السعر النهائي في موعد أقصاه 26 أكتوبر، مع استمرار الاكتتاب حتى 28 أكتوبر، والبدء في تداول الأسهم خلال نوفمبر المقبل، حسب المواعيد المعلنة سابقاً.